Yapı Kredi Yatırım ve Ziraat Yatırım aracılığı ile gerçekleşen ihraca gerek kurumsal, gerekse bireysel yerli ve yabancı yatırımcılar yoğun ilgi gösterdi. 150 milyon TL tutarla çıkan arza karşılık gelen 310 milyon TL’lik talep sonucunda toplam ihraç tutarı 200 milyon TL’ye artırıldı. Pek çok ilkin bir arada yaşandığı ihraca uluslararası finans kuruluşu EBRD (Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası) 40 milyon TL tutarda yatırım yaptı. Türkiye’nin büyük çaplı altyapı projelerinin özkaynak finansmanında örnek bir işbirliği modelinin başarıldığı bu ihraçta, EBRD Türkiye’de ortak olmadığı bir reel sektör şirketinin TL cinsinden çıkardığı tahvil ihracına yönelik ilk kez yatırım yaptı. İşlem aynı zamanda piyasada reel sektörün bugüne kadar 3 yıl vadede gerçekleştirdiği en yüksek montanlı ikinci tahvil işlemi olarak da dikkat çekti.
Temmuz ayında gerçekleştirdiği ilk tahvil ihracında arzın üzerinde yoğun talep alarak 2 yıl vadeli 100 milyon TL tutarında başarılı bir satış gerçekleştiren YDA; ikinci ihracında da önceki ihracının 2 katı tutarında ve daha uzun vadede finansman sağladı. Borçlanma maliyetleri; ilave bir yıllık borçlanma maliyeti için piyasa teamülü olarak kabul edilen 50 bps (%0,5)’nin çok altında bir maliyet ile yanlızca 15 bps (%0,15) olarak sonuçlanan işlem piyasalarda hareketlilk yarattı. YDA; bu işlemle birlikte bir yıl içerisinde toplam 300 milyon TL uzun vadeli tahvil ihracı yaparak sermaye piyasalarının önemli oyuncuları arasına girdi.
Sermaya piyasalarının yeni kalıcı oyuncusu: YDA
İkinci tahvil sonucunda sağlanacak fonların havaalanı ve şehir hastanesi gibi önemli altyapı projelerinin özkaynak finansmanında kullanılacağını belirten YDA Grup Yönetim Kurulu Başkanı Hüseyin Arslan işlem sonucunu şöyle değerlendirdi: “Temmuz ayında gerçekleştirdiğimiz ilk ihracımızla ile sermaye piyasalarını daha iyi tanıdık ve ikinci ihracımız öncesinde birçok öemli adımlar attık. Ulusal kredi değerlendirme kuruluşu TURKRating’ten uzun vadeli TR Al (en güçlü borç ödme kabiliyeti) kredi notunu alarak inşaat & taahhüt ve altyapı sektöründe ilk, reel söktörde ise en yüksek notu alan firma olduk.
Yapı Kredi Yatırım ve Ziraat Yatırım gibi Türkiye’nin önde gelen iki büyük kurumunun aracılığıyla içinde portföy yönetim şirketleri, emeklilk ve yatırım fonları, sigorta şirketleri, gayrimenkul yatırım ortaklıkları ve emeklilk sandıklarının da bulunduğu 40’ı aşkın kurumsal yerli ve yabancı yatırımcıyı ziyaret ederek YDA’yı, geleceğe yönelik projeksiyon, hedef ve stratejilerimizi yatırımcılara anlatma fırsatı bulduk. Sonuç olarak:özel sektör tahvil ğiyasasındaki hemen hemen tamamına yakının tahvile katılmasıyla reel sektörde bugüne kadar yapılan en geniş tabanlı tahvil iraçlarından birini gerçekleştirdik.
EBRD’nin ilk kez bir reel sektör ihracına katılarak ihacın %20’sini tek başına alması sadece bizim için değil, ülkemize duyulan güvenin göstergesi olması açısından da büyük ömen taşıyor. EBRD’nin katılım ve deseği sayesinde Türk Lirası bazında Türk sermaya piyasaları için uzun vade sayılan 3 yıl vadeli tahvil ihracını çok başarılı bir şekilde gerçekleştirdik. 150 milyon TL tutarla çıkılan ihracımıza 310 milyon TL’lik yoğun talep neticesinde, toplam ihraç tutarını 200 milyon TL’ye artırdık.
Elbette bu başarılı tahvil ihracımız; reel sektördeki diğer firmaları da uluslararası finans kuruluşları ile daha etkin işbirliği yapmaya teşvik edecek ve sermaye piyasalarından daha kapsamlı şekilde yararlanmaya yöneltecektir. Bunun yanı sıra, EBRD’nin ihracımıza katılımı YDA’nın sadece kurumsal yönetim politikalarını iyileştirmekle kalmayıp, mali, sosyal ve çevresel riskleri minimize ederek daha proaktif bir yönetim anlayışına sahip olmasını sağlayacaktır. Bu tahvil ihracı ile sadece finansman kaynaklarımızı çeşitlendirmekle kalmayıp, aynı zamanda Türkiye’deki önemli altyapı projelerimiz için uzun vadede öz kaynak finansmanı sağlamış bulunmaktayız.
Altyapı sektöründe küresel bir oyuncu olma yolunda emin adımlarla ilerleyen şirketimizin vizyon ve hedeflerine yürekten inanarak bizleri destekleyen değerli yatırımcılarımız başta olmak üzere ihracımızda emeği geçen aracı kurumlarımıza ve YDA ekibine çok teşekkür ediyorum.”
EBRD Ulaştırma Direktörü Sue Barrett şöyle dedi: “EBRD olarak, ilk kez yerel para cinsinden bir tahvil ihracına, üstelik bankacılık sektörü dışındaki bir Türk şirketinin çıkardığı özel sektör tahviliyle katılıyoruz. Bu işlemle, sadece Türkiye’de önemli bir altyapı yatırım şirketini desteklemekle kalmıyor aynı zamanda yerel sermaye piyasalarının gelişmesine de yardım etmiş oluyoruz. Özellikle altyapı sektöründe olmak üzere diğer şirketlerin de YDA’yı örnek almalarını ve fon kaynaklarını çeşitlendirmek için yerel para tahvil piyasasına girmelerini umuyoruz.”
EBRD Türkiye Direktörü Michael Davey’de şunları ekledi: “YDA İnşaat, en çok ihtiyaç duyulan lokasyonlarda havalimanı, yol ve hastane inşaatları yapmaktadır. Şirketin Türk halkına daha iyi altyapı hizmeti sunma yolunda yürüttüğü çalışmalarına destek olabilmekten memnuniyet duyuyoruz.”
